Superintendencia del Mercado de Valores de Perú: ¿Qué es y cómo funciona?

Si estás pensando invertir en una sociedad administradora de fondos, es importante que conozcas la Superintendencia del Mercado de Valores de Perú, ya que este organismo del Estado es quien regula sus operaciones.

Conocer el papel que juega esta institución y conocer los mecanismos que utiliza para proteger a los inversionistas te ayudará a tomar decisiones más informadas.

¿Qué es la Superintendencia del Mercado de Valores de Perú?

La Superintendencia del Mercado de Valores de Perú (SMV) es una institución pública que se encarga, entre otras cosas, de regular el funcionamiento de las Sociedades Administradoras de Fondos Mutuos (SAF).

Esta institución, conocida también por el nombre de regulador de SAF, es indispensable para regular la forma en la que se maneja el dinero de las personas o empresas que invierten en fondos mutuos.

Es decir, gracias a las SMV existen normas que determinan los procedimientos que deben seguir las sociedades administradoras de fondos para la creación, operación y liquidación de los fondos de inversión en Perú.

Funciones y responsabilidades de la Superintendencia del Mercado de Valores de Perú

Las funciones de la Superintendencia del Mercado de Valores de Perú son muy variadas, y ya mencionamos algunas de ellas. Sin embargo, hay que resaltar que fue creada con el propósito de  garantizar que el mercado opere de manera transparente y brindar seguridad a los inversionistas.

Para lograr esto, la SMV fiscaliza el cumplimiento de las normas por parte de quienes operan en el mercado financiero, e impone sanciones a cualquier persona o empresa que cometa infracciones.

Gracias a esta institución el mercado de valores de Perú es más atractivo para los inversionistas. Además, sus informes permiten que las personas puedan tomar mejores decisiones al momento de invertir.

¿Qué son las SAF?

Ya sabes cuál es la institución que regula la ley del mercado de valores en Perú, pero ¿qué son las SAF y cómo funcionan?

En términos sencillos, podemos decir que las SAF son uno de los principales participantes del mercado de valores de Perú. Estas empresas se especializan en la gestión de fondos de inversión, y permiten que las personas puedan invertir de forma colectiva en una cartera de activos financieros como bonos y acciones, entre otras cosas.

Funciones de las SAF

Las funciones de las Sociedades Administradoras de Fondos Mutuos son, en pocas palabras, gestionar el capital de los inversionistas, invertir en diferentes instrumentos financieros, y ofrecer alternativas para que las personas puedan obtener rentabilidad de su dinero.

Además de esto que acabamos de mencionar, podemos decir que gracias a ella las personas pueden participar del mercado de valores. Esto es posible gracias a que las SAF:

• Ofrecen servicios especializados como asesoría financiera y planes de inversión personalizados.
• Brindan información relevante a los inversionistas y ayudan a tomar mejores decisiones.
• Administran el riesgo de inversión en diferentes instrumentos financieros, permitiendo que las personas puedan invertir de acuerdo a su perfil de riesgo.

Para las personas que no están especializadas en las inversiones y el funcionamiento del mercado de valores, las SAF son una excelente alternativa, ya que les permite realizar inversiones que están respaldadas por el conocimiento de expertos en el tema.

Regulación de las SAF en Perú

La Superintendencia del Mercado de Valores de Perú es la encargada de regular la actividad de todas las SAF que operan dentro del territorio peruano. Gracias a su trabajo, las personas pueden tener la seguridad de que las empresas que ofrecen este tipo de servicios fueron registradas y están autorizadas para realizar operaciones de inversión en el mercado financiero.

¿Cómo funciona la supervisión de las SAF en Perú?

La Superintendencia del Mercado de Valores de Perú supervisa a las SAF a través de varios mecanismos, y utiliza como referencia la Ley de Mercado de Valores, las normas para la administración de fondos de terceros, y las normas sobre la transparencia de la información, entre otras.

Supervisar el cumplimiento de todas las normativas establecidas por la legislación peruana en torno a la regulación del mercado financiero garantiza que las SAF operen de la manera adecuada, y que los intereses de los inversionistas estén asegurados.

Para que tengas una idea de cómo trabajan los entes reguladores del mercado de valores, más allá de lo que está escrito en la ley, te comentamos la forma en la que llevan a cabo algunas de sus principales tareas.

1. Revisión de reportes financieros: La Superintendencia del Mercado de Valores de Perú exige que las SAF presenten reportes financieros en los que se incluya información sobre sus actividades. En ellos, se debe incluir el estado de situación financiera, el estado de resultados y el flujo de efectivo. La idea de hacer esta revisión es verificar si existe algún tipo de irregularidades en las actividades de las SAF, y tomar medidas que pueden ir desde la imposición de sanciones o multas hasta la revocación de la autorización para operar en el mercado de valores.
2. Inspección y auditorías: Otra tarea, vinculada a la anterior, es la de inspeccionar y realizar auditorías a las SAF para comprobar que se estén cumpliendo las normas establecidas por la legislación peruana. En este tipo de inspecciones, se revisan los libros y registros de las SAF, el funcionamiento de sus sistemas de control interno, y sus mecanismos de gestión de riesgo. De igual manera, los reguladores del mercado de valores realizan entrevistas al personal que trabaja dentro de este tipo de instituciones, y comprueban que los inversores reciban los servicios según lo establecido en la ley.
3. Divulgación de información de valor para los inversionistas: Aunque no es una de sus tareas más conocidas, la Superintendencia del Mercado de Valores de Perú también ofrece información de valor para los inversionistas, asegurando que se entienda el funcionamiento de las sociedades administradoras de fondos. Este material educativo puede explicar desde qué es el mercado de valores de Perú hasta cuáles son las normas que regulan el funcionamiento de las SAF. La idea es que las personas puedan tomar decisiones informadas, que entiendan cuáles son las leyes que las protegen, y cuáles son las medidas que pueden tomar en caso de que se presente cualquier problema.