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El Fondo Mutuo Blum USA 500 Acciones registró un rendimiento de 3.03% en julio, acumulando 7.17% en lo que va del año y 8.49% desde su lanzamiento. Durante el mes el índice S&P 500 avanzó con fuerza, liderado por sectores como utilities (+4.91%), tecnología (+3.76%), industriales (+3.04%) y energía (+2.83%). Las acciones de crecimiento (“growth”) superaron a las de valor (“value”), impulsadas por los sólidos resultados de grandes tecnológicas. Meta subió más de 11% tras reportar un crecimiento de utilidades de 36%, mientras que Microsoft avanzó cerca de 4%, apoyado por el crecimiento de Azure y su negocio en la nube.
El Fondo Mutuo Blum Bonos Globales registró un rendimiento de 0.85% en julio, con lo cual acumula 3.87% en lo que va del año y 6.75% en los últimos 12 meses. La Reserva Federal mantuvo la tasa de referencia en 4.25%–4.50%. El PCE se ubicó en 2.6% interanual, mientras que el PIB del segundo trimestre creció 3.0% anualizado, impulsado principalmente por una caída en importaciones. Durante el mes la tasa del tramo medio de la curva de bonos del Tesoro de USA subió 0.15%. El portafolio se benefició por el desempeño de BlueBay Financial Capital (+1.36%), Man Dynamic Income (+1.30%) y Lazard EM Corporate Debt (+0.97%). Se incrementó la exposición a Biopharma Credit, BlueBay Financial Capital, Lazard EM Corporate Debt.
El fondo mutuo Blum Cash Soles registró un retorno de 0.34% en julio, acumulando 2.44% en lo que va del año. La inflación mensual de junio fue 0.13 %, mientras que el Banco Central de Reserva (BCRP) mantuvo su tasa de referencia en 4.50 % en su reunión de julio. El PBI interanual de mayo creció 2.67 %, y la tasa de desempleo urbano se situó en 6.4 % en junio, superior al 5.6 % del mes anterior. Durante el mes, se realizó la emisión de un certificado de depósito con Interbank y se efectuaron depósitos a plazo en Scotiabank y BCP, priorizando contrapartes sólidas. Al cierre de julio, el portafolio cuenta con un rating crediticio promedio en escala local de A-.
El Fondo Mutuo Blum Money Market registró un rendimiento de 0.53% en julio, acumulando 5.54% en los últimos 12 meses, consolidándose como el fondo de mayor rentabilidad del Perú en la categoría Instrumentos de Corto Plazo en Dólares. La Reserva Federal mantuvo la tasa de referencia en 4.25%–4.50%, reiterando que cualquier ajuste dependerá de los datos entrantes. El PCE se ubicó en 2.6% interanual, mientras que el PIB del segundo trimestre creció 3.0% anualizado, impulsado principalmente por una caída en importaciones. Durante el mes se tomó ganancias en bonos de BCP 2031. Se compró bonos de Blackstone, Itaú Unibanco y Mercado Libre 2026. Al cierre de julio, el portafolio mantiene un rating promedio grado de inversión.
El Fondo Mutuo Blum Cash - Serie O gano 0.42% en julio, acumulando 5.46% en los últimos 12 meses, consolidándose como el fondo de mayor rentabilidad del Perú en la categoría Instrumentos de Corto Plazo en Dólares. La Reserva Federal mantuvo la tasa de referencia en 4.25%–4.50%, reiterando que cualquier ajuste dependerá de los datos entrantes. El PCE se ubicó en 2.6% interanual, mientras que el PIB del segundo trimestre creció 3.0% anualizado, impulsado principalmente por una caída en importaciones. Durante el mes se tomó ganancias en bonos de BCP 2031. Se compró bonos de Blackstone, Itaú Unibanco y Mercado Libre 2026. Al cierre de julio, el portafolio mantiene un rating promedio grado de inversión.
El Fondo Mutuo Blum Capital Global registró un rendimiento de 1.53% en julio, acumulando 9.95% en lo que va del año y 43.71% desde su lanzamiento. Durante julio el fondo se benefició del buen desempeño del mercado de Estados Unidos (+2.30%), y en particular del segmento growth (+3.45%), impulsado por los sólidos resultados de Meta (+11%) y Microsoft (+4%). Por el contrario, los mercados desarrollados fuera de EE.UU. retrocedieron, con caídas en Europa (–2.43%) y Japón (–1.80%). En este contexto, se incorporó exposición al fondo Pictet AI Driven Global Equities.
El Fondo Mutuo Blum Renta Global - Serie A registró un rendimiento de 0.92% en julio, con lo cual acumula 3.83% en lo que va del año y 5.97% en los últimos 12 meses. La Reserva Federal mantuvo la tasa de referencia en 4.25%–4.50%. El PCE se ubicó en 2.6% interanual, mientras que el PIB del segundo trimestre creció 3.0% anualizado, impulsado principalmente por una caída en importaciones. Durante el mes la tasa del tramo medio de la curva de bonos del Tesoro de USA subió 0.15%. El portafolio se benefició por el desempeño de BlueBay Financial Capital (+1.36%), Man Dynamic Income (+1.30%) y Lazard EM Corporate Debt (+0.97%). Se incrementó la exposición a Man Dynamic Income.
